Motilal Oswal关于Idea Cellular的研究报告
IDEA的收入环比下降13％（同比下降25％）至65.1b卢比（较去年同期下降2％），而EBITDA环比下降19％至12.2b卢比。由于IUC降息，对收入/ EBITDA的影响为11％/ 15％；余额归因于ARPU降级交易。但是，较低的成本（环比下降11％）有助于限制对利润率的影响（环比下降-130bp至18.8％）。净亏损从上一季度的INR11.1b扩大至INR12.8b（估计为INR13.9b）。
外表
估计20财年的后端协同增效收益使该股票的价值相当于20财年的7.7倍。我们维持“买入”评级，目标价为INR110（之前为INR120），分配了13倍的EV / EBITDA（捕获了沃达丰的协同效应）。对于所有建议报告，请单击此处
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