Axis Direct关于Motherson Sumi的研究报告
Motherson Sumi（MSS）管理层在其2020年愿景更新会议上强调，它有望实现其雄心勃勃的2020年收入目标：180亿美元（目前为80亿美元）和RoCE为40％（目前约为28％） ）;实际上，它可以比一年前达到2020年的目标。此外，它正在涉足非汽车领域（医疗，国防，航空航天，安全系统），这可以推动20财年以后的增长。MSS仍然是我们在汽车辅助设备中的首选之一。由于高端化和电子产品的增长，印度业务在印度PV上表现良好，尤其是进入BS-VI排放标准。海外子公司凭借新技术和并购带来的产品/客户协同效应，拥有强大的增长渠道。重申买入评级，目标价为403卢比（27倍FY19E P / E）。
外表
这对于定价能力而言是一个好兆头，同时也是增长的催化剂。重申买入评级，目标价维持在403卢比（27倍19财年市盈率；较5年平均值溢价10％）。对于所有建议报告，请单击此处
