蒙牛乳业暴涨10%领涨蓝筹 国君看好惟只给0.5%升幅

蒙牛乳业涨幅扩大至10%，报价39.1港元，领涨蓝筹，公司持有人净利下降42%，富瑞相信下半年业务复苏持续，重申其买入评级，目标价43.6港元。

中国蒙牛乳业有限公司（下称“蒙牛”）发布了其上半年的“成绩单”。据蒙牛中期业报，截止2020年6月30日，其录得营收375.3亿元人民币（单位下同），较去年同期398.6亿元下降5.8%，其公司拥有人应占利润为12.1亿元，同比下降41.7%。

富瑞发表研究报告指，蒙牛乳业（2319.HK）上半年纯利跌42%，自身业务收入按年增长9.4%，较其早前所发的盈警为佳，公司上半年业绩优于预期，该行相信下半年业务复苏持续，重申其买入评级，目标价43.6港元。

国泰君安表示，二季度强劲复苏，下半年维持复苏趋势：自四月份以来，随着新冠疫情逐渐缓和，公司整体业务恢复良好，并逐步改善，第二季度可比业务的收入较去年同期增长19.2%，经营利润率同比提升2.7个百分点至6.7%，所有人应占利润较去年同期增长86.2%。管理层指引下半年实现低双位数增长。

根据彭博，公司27日现价为35.6港元，2020/21年市场预计每股基本盈利为0.847/1.270元人民币，20/21市场预计市盈率为37.30x/24.88x。若以市场平均目标价35.79港元计算，潜在上升空间为0.5%。建议买入/持平/卖出的分析员人数为27/4/2。