Centrum Research关于Sun Pharma的研究报告
我们维持对Sun Pharma（SPIL）的持有评级，目标价为530卢比（先前为520卢比），基于26倍3月20E每股收益20.4卢比。SPIL的2018财年第四季度收入符合我们的预期。EBIDTA的利润率和净利润超出了我们的预期。该制药商的收入同比下降2％，利润率提高240个基点至24.1％，净利润同比增长10％。SPIL在其Halol工厂面临供应限制。我们假设的主要上行风险包括来自美国市场的收入增加，主要下行风险包括其生产设施满足全球市场的监管风险。我们建议切换到Aurobindo或Cipla。
展望我们维持SPIL的持有评级，将目标价上调至530卢比，基于26倍的19年3月每股收益20.4卢比，与CMP相比上涨7.2％。我们假设的主要正面风险将是美国市场的较高增长，主要负面风险将是其制造工厂的监管风险。我们建议切换到Aurobindo或Cipla。对于所有建议报告，请单击此处
