ICICI Direct关于Mangalam水泥的研究报告
Mangalam Cement报告2018财年第四季度业绩疲软。收入同比增长18.6％至304.2千万卢比（高于I-direct估计的29.070亿卢比），主要是由于销量同比增长13.5％至0.79 MT（高于I-direct估计的0.74 MT）和实现4.5％的同比增长。 EBITDA /吨3,875卢比（原价为3,928卢比）同比下降61.8％至148卢比/吨（低于I-Direct估计的510卢比/吨），这主要是由于电力成本上涨（同比增长80.4％）较高的石油焦价格）和由柴油价格较高导致的货运成本同比增长35.1％公司建议派发每股0.50卢比的股息。
展望因此，我们将股票评级从买入下调至持有，目标价格下调为275卢比/股（即8倍20财年EV / EBITDA和EV /吨46美元）。
对于所有建议报告，请单击此处
