Centrum关于东方耐火材料的研究报告
我们与东方耐火材料公司（ORL）和RHI Magnesita管理层在ORL AGM副线之间进行的详细互动指出：i）该集团更加注重向拥有较大市场份额的印度大企业过渡； ii）增加了生产能力满足国内和出口需求，以及iii）在RM成本通胀的带动下，ORL和RHI India的FY18高基利润率下降。预计收入增长将保持稳定，但由于利润率正常化，收入增长将降低。
外表
尽管我们对ORL的结构性乐观，但仍以一流的资本，运营成本，强大的本地管理，跨国公司的亲子关系和强劲的回报率为首，但近期大幅重估了上限。维持持有评级，目标价为230卢比。
对于所有建议报告，请单击此处
免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。
