Edelweiss关于ICRA的研究报告
第三季度的PAT为63亿卢比，超过了我们的57亿卢比的估计，主要是由于Mundra UMPP的运营指标有所改善，亏损低于预期。煤炭公司的出色表现（EBITDA同比增长55％）帮助部分抵消了Mundra的亏损和Maithon电厂的一次性收益。可再生能源在YTDFY18的EBITDA稳定增长至146亿卢比。截至12月17日的净债务为4630亿卢比（杠杆为2.7倍），管理层的目标是通过剥离非核心资产将其降至2倍。
外表
关闭随着向债务市场的强劲结构性转变，我们预计FY17-20E的PAT CAGR达到18％。我们维持“买入”评级，基于DCF的目标价为4,359印度卢比，其中前三年的增长率为15％，下一个五年的增长率为14％，终端利率降至5％。对于所有建议报告，请单击此处
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