JM Financial关于Infosys的研究报告
Infosys（INFO）报告称，2016财年第三季度按固定汇率计算的CC收入同比温和增长0.8％，且运营指标稳定。管理层对前景的评论是乐观的，尽管隐含的2018财年第4季度美元收入增长指引的-0.6％-3.1％区间（至少是最近3年中最大的区间）表明对2017年8月事件的任何滞后影响都应谨慎对待。我们的看法。与TCS一样，INFO在成本控制方面也做得很好，尽管常见的杠杆似乎达到了顶峰，但我们预计利润率将保持稳定。
展望我们对FY18 / FY19的每股盈利预测基本保持不变;其他收入减少的影响（由于最近的回购）已被减少的股份数量+最近与美国国税局（IRS）签订的高级定价协议（APA）后较低的有效税率所抵消。维持买入；目标价格修订为1,150印度卢比（之前为1,110印度卢比）。对于所有建议报告，请单击此处
