Bajaj Auto Q3FY19E结果期望

Bajaj Q3FY19E的自动期望（独立数字）：收入 - rs7,361cr，同比增长16％，但下降了8％qoq; Bajaj Auto将看到顶线的增长率强劲增长26％同比（下降6％Qoq）。摩托车部门同比增长（低4％），摩托车部门在本季度强劲地增长，因为公司借鉴了激进的定价策略来推动卷，岸上市场份额。三轮车（3W）卷在2018年11月和2018年12月在15个月内以健康的步伐增长后展现了疲劳迹象。预计Q3FY19中的实现预计将在Q3FY19中减少8％（2％QoQ），因为令人难以置信的混合物（更高的入门级摩托车）.ebitda -RS1,155Cr，下降6％，14％Qoqebitda Margin -15.7％，收缩364bps同比，113bps qoq; EBITDA MARIN可以作为较弱的收入混合签约将影响毛利率并减少操作杠杆.pat -RS1,045CR，同比增长10％，下降9％Qoq; PAT增长可能会得到更高的投资收益.Q2FY19性能亮点：收入-RS7,987CR，同比增长21％，QOQ同比增长8％，尽管本季度的健康体积增长（同比增长25％，Qoq）， Bajaj汽车报道了Q2FY19中的令人难以置疑的数字，由于朝外的几个逆风以及两轮车空间。该公司讨论的定价策略似乎是其实现中的3％秋季（1％Qoq Fall）的原因之一.EBITDA -RS1,343CR，同比增长3％和5％Qoq.EBITDA保证金 - 16.8％，292bps同比和46bps qoq; bajaj的重点是在通勤摩托车段中获得市场份额，以较低的利润率。Q2FY19的16.8％，边距达到多季度。汽车制造商的银色衬里的增长率强劲增长3W（同比增长39％）和出口（同比增长33％）。此管理层，该公司在出口市场上没有削减任何价格。继续前进，更高的原材料和广告费用可能会使H2FY19中的Asimilar水平保持边缘。但是，我们预计INR贬值会有所多，这将带来滞后。外汇实现（INR / USD）在Q2FY19中的Q2FY19中为69.4，在Q1FY19和67.0中在Q2FY18中的67.4。Bajaj Auto在入门级摩托车的市场份额在Q2FY18中增加到32.7％，在Q2FY18和Q1FY19中的33.7％。Q2FY18.PAT -RS1,152CR中，国内摩托车市场份额增加到16.9％的摩托车市场份额增加到18.6％，同比增长4％
和3％Qoqfortors，以便出现：2W空间目录中的折扣普遍存在出口管理中的评论将敏锐地观看未来的定价策略课程