Prabhudas Lilladher对查mu和克什米尔银行的研究报告
JKBK的收益低于预期，这是由于更高的检验标准和一次性的运营成本，但由于贷款同比增长28％和资金成本较低，NII的表现要强得多，原因是CASA比率提高了，银行不愿更新一些高成本的存款。J＆K和非J＆K州的重组和公司账簿有所下滑，资产质量略有下降（百分比下降）。多数三角洲存在于J＆K重组书中，在该书中，暂停执行已开始，如果没有拖延地进行还款，我们应该见证NII的大幅增加（J＆K重组下贷款的8％），以及IBC的任何决议是否提及了贷款资产。
外表
我们认为，更好的PCR，改善的NIM和贷款增长的恢复良好，因此我们维持买入评级，目标价上调至112卢比（低于135卢比），基于1.4倍Sep-19ABV。
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