ICICI Direct关于Supreme Industries的研究报告
至尊工业公司报告的数字参差不齐，主要是在较低的基础上，收入实现了约15％的健康增长（销量增长约19％）。除了包装分部，其他所有分部，例如管道，工业和消费品，在2018财年第三季度均录得强劲的同比增长，分别同比增长25％，17％和13％。然而，由于较高的原材料价格损害了毛利率至约190个基点，经营杠杆并未渗透到经营利润率中。由于有组织的参与者抑制了价格上涨，因此从无组织的行业发生了明显的转变。因此，增值产品类别对收入的贡献保持在40％，而2017财年第三季度为43％。得益于较低的利息和税收产生，PAT同比增长约3％
外表
我们对20财年的估值进行展期，并将公司估值为20财年的32倍。我们对该股维持买入建议，目标价调整为1450卢比。对于所有建议报告，请单击此处
