JM Financial关于持久性系统的研究报告
Persistent（PSYS）在19财年第1季度报告了QoQ美元的强劲收入增长。但是，我们的预期（约占4％）高于最近推出的直接IP销售。除此之外，美元收入增长（环比增长0.6％，环比增长）令人鼓舞，尤其是在2018年第四季度疲软之后。因此，尽管我们赞赏增加新的收入来源，但核心业务的疲软轨迹仍然令人担忧。它还增加了业务的季度波动，并增加了其在IBM生态系统中的影响力。
外表
由于核心业务增长放缓，我们对FY19 / FY20的EPS预测略微降低（1.0％/ 0.1％）。我们的PT向前滚动至INR 850（之前为INR 830）。维持持有。
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