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千亿粮油巨无霸IPO定价终出炉 金龙鱼游进资本市场

原标题:千亿粮油巨无霸,IPO定价终出炉!金龙鱼游进资本市场,又一个商业帝国…

千呼万唤始出来,金龙鱼IPO定价终于出炉!

24日凌晨,益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司(金龙鱼)发布公告,称与联席主承销商中信建投和中金协商确定,将发行新股逾5.42亿股,发行价为25.70元/股。

值得注意的是,金龙鱼将于9月25日进行网上和网下申购。

总市值近1400亿

根据公告,金龙鱼拟发行5.42亿股,占发行后总股本的比例为10%。按此比例计算,金龙鱼还未上市,总市值将达到1393亿元。

招股书显示,其募资需求合计为138.7亿元,将用于厨房食品项目,包括食用油、面粉及综合项目。这也意味着,金龙鱼成为创业板有史以来IPO募资规模最大的企业。

根据23日收盘后的创业板各股总市值来看,宁德时代以4589亿元排名第一。金龙鱼还没有上市,就以近1400亿的总市值跻身创业板第7名,高于“猪中茅台”温氏股份,略低于蓝思科技。

由于创业板上市首日不设涨跌幅,金龙鱼仅需上涨230%,可以成为创业板一哥,只需要上涨60%,就可以跻身创业板市值前三名!

营收相当于两个茅台

虽然此次IPO代码最后定为“金龙鱼”,事实上作为国内知名的粮油品牌,金龙鱼仅仅是上市主体益海嘉里旗下众多品牌中的一个。

公开资料显示,益海嘉里是国内最大的农产品和食品加工企业之一,旗下拥有“金龙鱼”“胡姬花”“香满园”“欧丽薇兰”等多个知名品牌。

根据尼尔森数据,报告期内,公司在小包装食用植物油、包装面粉现代渠道、包装米现代渠道市场份额排名第一。可以说,益海嘉里是当之无愧的“中国粮油一哥”。

根据招股书显示,益海嘉里2017年至2019年的营业收入分别为1507.66亿元、1670.74亿元及1707.43亿元。

这是什么概念呢?

2019年年报显示,贵州茅台2019年的营收为888.54亿元,蒙牛乳业2019年的营收为791.64亿元,伊利股份2019年的收入为902.23亿元。

也就是说,从年营收来看,金龙鱼(益海嘉里)=2个贵州茅台=蒙牛+伊利

从创业板整体情况来看,2019年创业板营收前三甲分别为上海钢联、温氏股份、宁德时代,3家上市公司去年营收分别达960.55亿元、572.4亿元、296.11亿元。以此来看,益海嘉里2019年的营收也可位居创业板榜首。

从净利润来看,2017年至2019年,益海嘉里归母净利润分别为50亿元、51亿元和54亿元,与调味品龙头海天味业2019年53亿元的归母净利润相当。

和海天味业一样,2020年初,新冠疫情反而助推了益海嘉里业绩增长。

最新披露的招股书显示,今年上半年,益海嘉里实现营业收入869.73亿元,同比增长10.53%;实现归母净利润30.08亿元,同比增长88.35%。

在一些投资者看来,益海嘉里上市后,凭借其营收实力和市值的增长速度,有望成为“创业板的海天味业”。

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