上一次风险资本家涌向气候技术时，他们中的很多人都被烧毁了。当太阳能电池制造商 Solyndra 在 2011 年倒闭并且天然气价格下跌时，估计有250 亿美元的风险投资消失了。
但今天，我们正在经历气候技术投资的复兴，风险资本家在过去三年中向该地区投入了大约 500 亿美元——是三年前的两倍多。这只是冰山一角：公司和政府越来越多地涉足这场竞争，通过雄心勃勃的净零目标和紧迫的时间表创造压力和机会。
这次的情况有所不同。气候技术投资者比以往任何时候都拥有更多的资本和更多的机会。在此背景下，三菱重工 (MHI) 最近召集了一个专家小组，讨论气候技术投资的过去、现在和未来状况。三菱重工美国公司 (MHIA)新业务开发副总裁Ricky Sakai与Energy Impact Partners 的投资负责人Cassie Bowe一同出席;Wade Bitaraf，即插即用技术中心能源和可持续发展计划的创始人;以及最近 MHI 投资的电子燃料生产商Infinium 的首席执行官Robert Schuetzle。
让我们从房间里的大象开始——今天投资气候技术与以前的清洁技术相比有什么不同?
Bowe(Energy Impact Partners)：在第一次气候技术热潮中，一切都消失了。缺乏可投资的公司、缺乏采用、缺乏资本和缺乏成功退出。现在，我们已经解决了这些问题。有很多可投资的公司，它们为新技术的采用提供了一个终端市场。我们已经有很多参与者进来并提供市场资本。
现在一切都是机会——即使是我们过去认为太难或太资本密集的技术，或者可用市场总量太小的技术。
Sakai(美国三菱重工)：当时，我们才刚刚开始了解能源转型的挑战，该行业还不够成熟，无法支持如此多的投资。现在，随着国家和私营企业实现净零碳排放的压力和愿望越来越大，我们作为一个行业和投资者拥有一个独特的机会，可以合作并找到使能源部门脱碳的方法。我觉得我们正站在范式转变的临界点，充满挑战和机遇。
产生实际影响的近期努力对于实现雄心勃勃的排放目标和将全球变暖控制在 2 摄氏度以下至关重要。您认为短期内的进展来自哪里?
Schuetzle (Infinium)：将碳视为一种可用产品对于广泛、立即的脱碳非常重要。当您将二氧化碳 (CO₂) 从负债转变为可行的、有价值的产品时，碳就变成了资产。你不仅最终回收了碳并减少了净排放，而且你还开发了一个企业愿意捕获它、支付净化费用并将其转化为可行商品的行业。
在我们的案例中，产品是电燃料，指的是利用可再生能源生产燃料和化学品，以生产绿色氢并减少人为二氧化碳。这是一种令人兴奋的燃料替代品，可以大规模实现运输部门的脱碳。
酒井：CO₂ 链是必不可少的。MHI 已经是碳捕获技术的领先供应商，我们正在努力通过开发燃料、化学品和其他工业材料的利用技术来扩展价值链。我们正在与初创公司合作，以便我们可以帮助他们扩大规模并与我们的技术和捕集系统相结合，从而增加碳捕集的机会。
我们最近与专门从事氢气生产和二氧化碳利用的气候技术初创公司达成了三项战略投资协议。我们看到了行业通过采用组合方法聚集在一起并开发集体解决方案的机会。
Bowe：我们的大多数投资者都是公用事业公司，其中很多最近采用了 100% 可再生能源或 100% 无碳标准。现在他们说，“好吧，我们知道如何达到 50%，但我们如何达到 100%?”在这一点上，太阳能和风能是赌注。如果我必须选择一项关键的使能技术，那将是长期、负担得起的能源存储。
Bitaraf(即插即用技术中心)：在接下来的三到五年内，我们将看到第二代或第三代创业公司。许多将在新兴领域，在这些领域，我们已经拥有令人兴奋的突破性技术，以帮助推动我们实现碳中和、循环经济。例如，我们正在研究智能技术如何使城市更能抵御气候变化和自然灾害。
蓝色和蓝绿色氢气的可用性是关键：它们将使工业脱碳和扩大氢气生产规模，并且它们可以为氢气创造更多机会取代碳氢化合物作为燃料或化学原料。但从历史上看，生产和运输氢气一直具有挑战性。这可能会改变吗?多快?
Sakai：我们将商业规模的氢采用视为脱碳努力的关键。我们对汉堡绿色氢中心等商业规模项目的投资可以使氢生产快速脱碳并生产具有成本效益的零碳或低碳能源成为可能。
除了来自可再生能源的绿色氢，利用碳捕获、利用和储存技术开发蓝色氢也具有巨大的潜力。绿松石氢的新的、有前途的发展基于甲烷热解并产生固体碳作为副产品，为更实惠的氢生产提供了另一条途径。
Schuetzle：随着电解槽行业的发展和可再生能源价格的下降，绿色氢的趋势创造了一个巨大的机会，可以在技术上以及从项目和投资的角度进行一些真正有趣的赌注。
投资界需要做些什么来保持关键创新渠道的畅通?
Schuetzle：基础设施投资的后期仍然需要建设。现在有更多的投资针对气候技术创新——风险投资在过去几年中确实发生了变化，企业投资者的兴趣也在增长。
但是，尽管对早期气候技术的投资充裕，但要吸引大量资金来建设后期项目基础设施，将有前途的想法转化为可行的商业规模项目，就不太容易了。我们需要开始将数十亿美元的资本投资从传统能源投资转向更清洁的新替代方案。
Bitaraf：我们将看到核心硬件解决方案、材料科学产品，尤其是电池领域的新技术的持续发展。我预计在未来几年，随着企业验证这些解决方案，我们将看到越来越多的商业协议。
希望我们还会看到更多的大型基础设施投资来支持电动汽车日益普及之类的事情，以便我们有能力传输和保护支持它们所需的数据。
你们都在投资气候技术这一事实表明这些变化将会发生。是什么让您对气候技术创新的未来感到乐观?
Bowe：我们以前只有少数公开交易的气候技术公司。现在，有近 130 亿美元的 SPAC [特殊目的收购公司] 资金可用，因此我们有更多的流动性途径和更多的资本渠道——而且显然有更多的资本关注这个领域。
Bitaraf：它不再只是硅谷——它无处不在。它在中国。它在欧洲。在美国东海岸，城市正在承诺引进企业家并创造有助于建立小公司和建立新工业中心的环境。
从技术角度和监管角度来看，做出这些承诺的新国家将创造一个无风险的环境，让企业家可以更快、更便宜地测试他们的解决方案。
我们现在正在寻找可以帮助人们更早实现碳中和目标的更新类型的技术和方法——例如，启用碳市场并产生公司可以购买和交易的CO2抵消以降低其排放足迹。
酒井：世界上任何地方都可以在能源生态系统中发挥关键作用。例如，未来的氢中心可以在任何有竞争力的可再生能源可用的地方。
Schuetzle：在后 COVID 环境中，一切都是虚拟的，我认为我们将看到更多围绕技术或应用领域的无边界集线器。这将创造更高的效率和创新，推动更多的资本流动，并更容易将产品推向市场。
酒井：我们知道新的能源地图正在发展——而且发展迅速。
