KRChoksey对印度石油公司的研究报告
由于炼油和营销部门的业绩有所改善，印度石油公司报告的收入为11136亿印度卢比（同比增长16.9％，环比增长6.1％）。本季度的GRM为9.12美元/桶（2017财年第四季度为9.0美元/桶），而市场销售额同比增长7％至22.59 MMT。毛利率受到影响（同比-131 bps，环比-179 bps），这是由于原油价格上涨导致RMAT同比增长（同比增长15.6％）。
外表
CMP的价格为INR 173，印度洋的交易价格为4.9倍FY19E EV / EBITDA和4.8倍FY20E EV / EBITDA。我们通过给FY19E EBITDA /每股50.8印度卢比分配5.5倍的估值来对该公司进行估值，并将目标价格定为203印度卢比（潜在上涨空间– 17.3％）。我们对该股维持买入评级。
关对于所有建议报告，请单击此处
相关新闻购买Larsen和Toubro的目标价为1614卢比：Sharekhan第三季度IndiGo ICICI银行业绩强劲-滑点有所上升，但收益激增将支持进一步下调评级免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。
