Shubham Agarwal
期权书写是一项需要警惕和勤奋的交易。今天，我们将讨论在强制执行期权时如何将期权书写嵌入您的交易。随着我们进入节日的季节，这一讨论变得更加重要。怎么样？
让我解释一下，更多的节日=更多的交易假期。现在就像死亡和税收一样，可以肯定的是，期权费每天都会使价值贬值。
关随着更多的交易假期，由于不断缩水的时间价值受到打击，在写期权时受到野蛮动作残酷伤害的风险降低了。
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”考虑到，有时当一个以上的交易假期发生时，尤其是在本周的下半周，期权书写成为一种强制交易。
让我以三种交易者为例，了解在这种环境下嵌入期权的编写将如何帮助您
单一期货买家/卖家
如果仅在期货中进行交易，则可以通过卖出相对于买入期货的较高看涨期权或卖出相对于卖出的期货的较低看跌期权来在期权交易中添加期权。
这样做会限制利润直至卖出的期权行权，但作为回报，期货买主/卖主获得了实得期权费的补偿。
而且，面对现实，每个人的贪婪都会因为害怕在某个时间点丢失桌子上的东西而被接管。我们只需要确定该水平并出售该行权的期权即可。
理想情况下，这不是一个好主意，因为如果股票朝着选择的方向移动太早，卖出的期权可能会从获得的溢价中吞噬比预期更多的利润。但是，如果我们遇到接下来10个日历日只有5-6个交易日的情况，则溢价衰减将确保所售出期权的预期收益（在不利走势的情况下）大于预期损失（在有利的举动）。
单一期权买方：
大多数时间，期权交易者都希望通过购买期权并将溢价视为最大损失来保持简单。但是，无论是库存限制还是我们的贪婪限制仍然是有限的。
话虽如此，但由于存在巨大的交易缺口，最终会发生在时间拉低溢价的同时，尽管实现了潜在的目标价格目标，但价格上涨的机会并不多，期权费的收益几乎为零。
解决此问题的唯一方法是从您花费的时间回来。仅针对这些特殊的延伸，就需要进行额外的卖出期权交易。通过对与价格目标一致的行使价的相同选择（看涨/卖出）做空，让时间慢慢过去。
远距离行使期权卖方：
这项小小的调整适用于远期期权交易者，他们只是在到期日开始时输入期权卖出权，然后等到到期日结束。这些作家还有一个额外的写作机会。
每当一个人有比平常的交易假期更长的时间，尤其是在到期后的第二个假期时，最好的交易是卖出最接近当前价格的看涨期权的看涨期权和看跌期权，并购买增加的保护性看涨期权和更低的看跌期权。行使价收到的总溢价的两倍。
这实际上是为您提供最艰难的选择权，而且往往会经过几个交易日，而作家最终将获得的收益与坐在远处的收益几乎相等。在到期的前几周内卖出了期权。
因此，当您在期满后半段有多个截短的交易周进行交易时，增加期权卖出交易是强制性的，因为预期收益（可能的收益–可能的损害）将始终为正。
免责声明：作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。投资专家在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他自己的，而不是网站或其管理者的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。
