社交媒体中心周三表示，Twitter Inc正在准备发行10亿美元的可转换票据，一天后，有消息称该公司将被纳入标准普尔500指数，此举使其股价上涨了5％，达到三年多来的新高。
可转换债券授予持有人以高于预定价格的价格将其交换为股权的权利，从而使公司有减少债务的票面支付额的权利。
该公司周四表示，2024年到期的优先无担保优先票据的私募定价为0.25％息票。
关该公司称，此次发行预计将产生约9.89亿美元的净收益，并于6月11日达成和解。
相关新闻冠状病毒爆发：世卫组织建议采取预防措施Just Eat认为2019年收入符合预期，英国麦当劳合作伙伴飞利浦正在寻找家用电器业务的买家汤森路透IFR的数据显示，今年以来，科技公司已经进行了22项可转换债券发行，募集资金总额接近90亿美元。
“股票价格肯定从去年的水平开始回升。...匹兹堡Fort Pitt Capital Group高级投资组合经理金·福雷斯特（Kim Forrest）说，股票的上涨势头可能使投资者有理由至少考虑这笔交易。
Twitter正在利用投资者对可转换债券的强劲需求，这使投资者可以利用受下行保护的方式来参与股票交易。Twitter的股价必须升至77.64美元，投资者才能有资格转换为基础股票。
该股周三收于40.10美元。
Columbia Threadneedle Investments高级投资组合经理戴夫·金（Dave King）写道：“我们认为新转换的主要目的是偿还旧转换。”
对更多股票涌入市场的担忧使推特的股票在盘前交易中下跌了约2％，随后经济复苏延续了周二的涨势。
消息人士周三告诉IFR，Twitter的票息为0.25％，转换溢价为42.5％，而行销范围分别为0.125％至0.625％和40％至45％。
那将使其处于最近转换溢价的高端。根据IFR的数据，今年发行可转换债券的22家科技公司中，只有3家的发行价处于这一高位。
这是其他技术公司用来抵消摊薄至极高股价的一种流行策略。例如，金融支付处理公司Square上个月出售了五年期可转换债券，转换溢价为42.5％，筹集了8.625亿美元。
Twitter表示将把净收益用于一般公司目的，并购买看涨期权，以抵消未来的摊薄收益，并回购部分将于2019年到期的可转换债券。
根据IFR的数据，这是2014年9月Twitter出售的两部分可转换债券的一部分，该债券分为五年期和七年期。
金说：“随着公司加入标准普尔500指数，可转换债券交易的时机是合理的。”“指数基金可能会强烈竞购该股票。”
金说，这可以抵消可转换套利者试图在推特上建立空头的可转换套利者的卖出压力，因为他们预期新可转换债券将做多。
根据IFR，高盛，摩根士丹利和摩根大通预计将在周三晚些时候对该交易进行定价。
